一、货币市场的主要指标

　　(一)贴现率：是办理贴现时贴现利息与票面金额的比率。

　　贴现利息=票面金额×贴现率×期限

　　贴现率(年率)=(贴现利息/票面金额)*(360/未到期天数)*100%

　　(二)同业拆借利率：是一定期限的拆借利息与拆借本金的比率

　　1、基本公式：拆借利息=拆借本金×拆借利率×期限 【历年真题】

　　拆借利率=(拆借利息/拆借本金)*(360/拆借天数)*100%

　　2、全国银行间拆借利率(CHIBOR)的计算公式：

　　是当日各笔拆借利息之和与拆借日拆借资金的总额之比。

　　CHIBOR=

　　∑ VKRK

　　∑VK

　　K=1

　　K=1

　　M

　　M

　　×100%

　　其中：V—拆借金额;R—利率;

　　——分子是当日各笔拆借利息之和。

　　M—某一交易品种在该交易日的交易笔数;K—该交易品种的交易序号

　　——分母是当日的拆借资金总额。

　　(三)国债回购交易利率

　　1、公式： 到期利息=本金×回购利率×融资天数

　　回购利率(年利率)=(到期利息/本金) * (360/融资天数)

　　2、主要影响因素：

　　银行利率对国债回购交易利率的长期起决定作用;

　　股市行情对国债回购交易利率的短期变动起直接作用。

　　——货币市场主要指标的共性：利息与本金之比——360天与贴现/拆借/融资天数之比

　　【例题】某笔拆借业务期限为4个月，拆借金额为500万元，利息为5万元，该笔业务的年拆借利率为( )。

　　A.1% B.3%

　　C.0.33% D.4%

　　答案：B

　　解析：∵拆借利息=拆借本金×拆借利率×期限

　　∴5=500×R×(120/360)

　　故：R=3%

　　考试交流区报名时间交流群（点击加入QQ群可快速加群交流成绩查询相关信息我们会及时在群里通知）：

　　（群：569977370）　

　　温馨提示：有任何报考及考试相关疑问，可添加网校专业老师个人微信号“edu24olxu”咨询。！考生可下载手机APP，随时掌握考试资讯！

扫一扫上面的二维码，添加老师个人微信号，所有课程八折开通