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应该指出，流入和流出是相对而言的，借方的流入是贷方的流出，反之亦然。
2。资金时间价值计算的基本公式
(1)现值与将来值的相互计算 
通常用P表示现时点的资金额(简称现值)，用i表示资本的利率，n期期末的复本利和(将来值)用F表示，则有下述关系成立：
   F=P（1+i）n
这里的（1+i）n称为一次支付复本利和因数；用符号(F／P，i，n)表示，意味着当P、i、n为已知时，求将来值F。在具体计算时，该因数值不必自行计算，已有现成表格供使用，计算时根据需要直接查表即可。
 
例2、按复利利率12％将1000元钱存入银行，则5年后的复本利和为（    ）。
A．2255   
B．1762   
C．1600   
D．1687   
答案：B
 
当将来值F为已知，想求出现值为多少时，只需将(1—2)式稍加变换即可得到：
    P=F X（1/（1+i）n  ）
上述中，1/（1+i）n  称为一次支付现值因数，用符号(P／F，i，n)表示，意味着已知F值求现值P为多少。同样，该因数值可由相应因数表中查得，而不必自行计算；现值与将来值的换算关系可用图1——2表示。
 
例3、欲将一笔资金按年利率12％存入银行，使5年末复本利和为1000元，则现在应存款多少（     ）。
A．605   
B．567   
C．1011   
D．687   
答案：B
 
（2)年值与将来值的相互计算   
当计息期间为n，每期末支付的金额为A，资本的利率为I，则n期末的复本利和F值为： 
F=A+A(1+i)+A(1+i)2+…+ A(1+i)n-1
 =A[ (1+i)n —1]/i   
上式中，[ (1+i)n —1]/i  称为等额支付将来值因数，用符号(F／A，i，n)表示。同样，其因数值可从相应因数表中查得。
 
例4、每年年末分别按年利率8％存入银行100元，则5年末的复本利和F值为（    ）。 
A．605   
B．587  
C．1011   
D．687   
答案：B
 
当已知将来值F，欲将其换算成年等值A时，只需将(1-4)式稍加变换即可得到：
A=F X i/[ (1+i)n —1]   
式中1/[ (1+i)n —1]  称为等额支付偿债基金因数，用符号(A／F，i，n)表示，意味着已知F值求A值，同样，其值可由表中查得。
 
例5．某设备估计尚可使用5年，为此准备5年后进行设备更新，所需资金估计为30万元，若存款利率为6％，从现在开始每期末均等地存款，则应存款(    )万元。已知：(A／F，6％，5)=0．177396。 
A．6．426   
B．5．322   
C．4．846   
D．5．868
答案：B
 
 (3)年值与现值的相互计算   
为了得出当年值为已知，求现值P的公式，只需应用业已导出的已知F值求A值的(1-5)式和已知F值求户值的(1—3)式即可得出：
P=A[ (1+i)n —1]/[i (1+i)n ]
为了得到已知P值求A值的公式，只需将式稍加变换即得：
A=P [i (1+i)n]/ [ (1+i)n —1 ]

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