3.负债的种类(四类)

　　■流动负债：在一年内或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务

　　◇3.1 商业信用

　　◇3.2 短期借款

　　■长期负债：偿还期超过一年的负债

　　◇3.3 长期借款

　　◇3.4 债券

　　3.1 商业信用

　　■概念

　　◇在商品交易中由于延期付款或预付款所形成的企业之间的借贷关系

　　■种类

　　◇应付账款

　　◇应付票据

　　◇预收账款

　　3.2 短期借款

　　■概念

　　◇企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以内的借款

　　■种类

　　◇生产周期借款

　　◇临时借款

　　◇结算借款

　　■特点

　　◇简便灵活

　　◇成本较高

　　3.3 长期借款

　　■概念

　　◇企业向银行和其他金融机构借入的使用期限超过一年的借款

　　■按用途划分

　　◇固定资产投资借款

　　◇更新改造借款

　　◇科技开发和新产品试制借款

　　■按提供借款的机构不同划分

　　◇政策性银行贷款

　　◇商业银行贷款

　　◇保险公司贷款

　　■按有无担保划分

　　◇信用贷款

　　◇抵押贷款

　　■特点

　　◇期限长,风险大，速度快

　　◇成本较低

　　3.4 债券融资

　　■债券的概念

　　◇债券是企业为取得资金而发行的借款凭证，是企业承诺在规定的日期按规定的利率支付债券利息,并按特定日期偿还本金的一种债务证书

　　■债券的分类

　　◇按是否记载购买者姓名：记名债券和无记名债券

　　◇按有无特定的财产担保：抵押债券和信用债券

　　◇按利率的不同：固定利率债券和浮动利率债券

　　◇按债券是否公开发行：公募债券和私募债券

　　◇按能否上市：上市债券和非上市债券

　　■发行债券的条件(6条件)

　　◇股份有限公司净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司净资产不低于人民币6000万元

　　◇累计债券余额不超过公司净资产的40%

　　◇最近三年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

　　◇筹集资金投向符合国家产业政策

　　◇债券的利率不超过国务院限定的利率水平

　　◇国务院规定的其他条件

　　■影响债券发行价格的因素(三因素)

　　◇债券发行期限

　　◇债券利率

　　◇市场利率

　　■发行债券的优点

　　◇债券利息低于股票，可降低资金成本

　　◇债券利息可作为费用列支，降低企业所得税的基数

　　◇发行债券不影响企业所有者对企业的控制权

　　◇当企业投资报酬率大于债券利息率时，会使企业自有资金收益率提高

　　■发行债券的缺点

　　◇债券有固定的偿还期，对企业有还款压力

　　◇发行债券会提高企业的负债比率，降低企业的财务信誉

　　◇发行债券限制条件多

　　【注意】发行股票与发行债券的条件不同，债券的条件高

　　【对比记忆易混淆内容】

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