在投资项目的计算期内，所有的现金支出叫现金流出，以负号表示;所有的现金收人叫现金流人，以正号表示。现金流量是现金流出和现金流人的代数和。现金流量也称为净现金流量。

　　现金流量图是一个工程项目在一定的计算周期内资金流动状况的图解方法。

　　l.现金流量图时间坐标

　　此图水平线是时间标度，每一格表示一个时间单位。通常以年为单位。时间标度均表示年末。“l”表示第一年年底，同时也是表示第二年年初。

　　2.正现金流量与负现金流量 用箭线表示。

　　(二)资金时间价值的常用公式及系数 (重点)

　　1.终值系数

　　现值又称为资金现在的瞬时价值。一般现值称为贴现值，是资金等值计算中的一个重要概念。在此可认为现值是相对于将来某一时刻以前任何时刻的货币价值。资金的将来值F就是指随着时间的推移，经过一段时间后所形成的货币价值，又称为终值。

　　设现值为P，求终值F。

　　可表示为：F=P(F/P,i,n)

　　式中的n为时间间隔数，即期数，i为年利率。也可由复利公式得：

　　F=P(1+i)n

　　式中：(1+i)n 称为终值系数，用CA表示。

　　2.现值系数

　　P=F×1/(1+i)n

　　1/(1+i)n叫现值系数。

　　这里的现值是指按规定的贴现率，同某一时间的资金额等值的任何较早时间的资金额。

　　3.年金终值系数

　　F=A×[ (1+i)n-1]/i

　　[ (1+i)n-1]/i称为年金终值系数

　　4.积累基金系数

　　A = F×i/ [ (1+i)n-1]

　　i/ [ (1+i)n-1]称为累积基金系数

　　5.投资回收系数

　　A = P×i (1+i)n / [ (1+i)n-1]

　　i (1+i)n / [ (1+i)n-1]称为资金回收系数

　　6.年金现值系数

　　P = A×[ (1+i)n-1] / i (1+i)n

　　[ (1+i)n-1] / i (1+i)n

　　称为年金现值系数

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