D.杠杆收购

E.管理层收购

10. 我国投资银行业面临的主要问题有()。

A.整体规模偏小

B.盈利模式同质

C.行业集中度过大

D.证券公司治理结构和内部控制机制不完善

E.整体创新能力不足

11. 管理层收购(MBO)顺利实施的条件是()。

A.卖者愿意卖

B.买者愿意买

C.良好的市场环境

D.资金充足

E.买者有能力买

一、单项选择题

1

[答案]：D

[解析]：流动性中介是投资银行为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制。参见教材第81页。

2

[答案]：B

[解析]：本题考查项目融资的概念。参见教材P79

3

[答案]：B

[解析]：在累计投标询价阶段，发行总量4亿股以下的，配售数量应不超过本次发行总量的20%。参见教材P84

4

[答案]：D

[解析]：在IPO发行方式中，竞价方式的显著特征是价格由需求方决定。参见教材P83

5

[答案]：C

[解析]：目前我国记账式国债的发行采取的是公开招标方式。参见教材P86

6

[答案]：D

[解析]：证券经纪业务基本要素包括：委托人、证券经纪商、证券交易场所、证券交易的标的物等。参见教材P87

7

[答案]：A

[解析]：连续竞价的成交价格决定原则是最高买进申报与最低卖出申报相同。参见教材P90

8

[答案]：D

[解析]：我国证券交易过程中，证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是“价格优先、时间优先”。参见教材P90

9

[答案]：B

[解析]：本题考查市价委托的概念。参见教材P90

10

[答案]：B

[解析]：最常用的并购方式是用股票交换股票。参见教材P92

11

[答案]：A

[解析]：本题考查对新设合并的理解。参见教材P91

二、多项选择题

1

[答案]：ACDE

[解析]：本题考查投资银行与商业银行的区别。参见教材P115—117

2

[答案]：ABCE

[解析]：投资银行通过四个中介作用来发挥媒介资金供求功能，这四个中介是：期限中介、风险中介、信息中介、流动性中介。参见教材P80—81

3

[答案]：ABCD

[解析]：本题考查我国的IP0监管制度经历的阶段。参见教材P85

4

[答案]：ABC

[解析]：从各国证券市场的实践看，股票的发行审核制度主要有三种类型：审批制、核准制、注册制。参见教材P85

5

[答案]：DE

[解析]：目前我国记账式国债的发行采取的是公开招标方式，目前我国凭证式国债发行完全采用承购包销方式。参见教材P86

6

[答案]：ABCD

[解析]：本题考查证券交易委托的种类。参见教材P90

7

[答案]：ACDE

[解析]：本题考查证券经纪业务的流程。参见教材P88—89

8

[答案]：CDE

[解析]：管理层收购(MBO)价格确定方法有：贴现现金流量法(DCF模型)、经济增加值法(EVA)、市盈率法。参见教材P94

9

[答案]：DE

[解析]：本题考查并购的分类。参见教材P93

10

[答案]：ABDE

[解析]：本题考查我国投资银行业面临的主要问题。参见教材P98

11

[答案]：ABE

[解析]：本题考查管理层收购(MBO)顺利实施的条件。参见教材P94

[1] [2]

　　考试交流区报名时间交流群（点击加入QQ群可快速加群交流成绩查询相关信息我们会及时在群里通知）：

　　（群：569977370）　

　　温馨提示：有任何报考及考试相关疑问，可添加网校专业老师个人微信号“edu24olxu”咨询。！考生可下载手机APP，随时掌握考试资讯！

扫一扫上面的二维码，添加老师个人微信号，所有课程八折开通