2018年中级经济师金融专业习题及答案4-经济师考试网(www.jjsexam.com)

2018年中级经济师金融专业习题及答案4

来源：经济师考试网　2018/6/13 　收藏本页　 http://www.jjsexam.com/

一、单项选择题(每题的备选项中，只有 1 个最符合题意)
　　1.我国回购协议市场买断式回购的交易期限由回购双方自行商定，但最长不得超过(　　)天。[2017 年真题]
　　A.1
　　B.60
　　C.91
　　D.365
　　【答案】C
　　【解析】买断式回购指债券持有人(正回购方)将债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时，交易双方约定在未来某一日期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。买断式回购的期限为 1 天到 91 天。
　　2.在我国，负责监管互联网信托业务的机构是(　　)。[2017 年真题]
　　A.中国人民银行
　　B.中国银监会
　　C.中国证监会
　　D.中国保监会
　　【答案】B
　　【解析】互联网金融模式包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融六大模式。其中，互联网支付业务由中国人民银行负责监管;网络借贷业务、互联网信托业务、互联网消费金融业务由中国银监会负责监管;股权众筹融资业务、互联网基金销售业务由中国证监会负责监管;互联网保险业务由中国保监会负责监管。
　　3.下列各项中，不属于原生金融工具的是(　　)。[2016 年真题]
　　A.股票
　　B.票据
　　C.债券
　　D.股指期货
　　【答案】D
　　【解析】金融工具按与实际金融活动的关系，可分为原生金融工具和衍生金融工具。前者是指商业票据、股票、债券、基金等基础金融工具。后者是一种金融交易合约，这种合约的价值从前者的价值中派生出来，包括期货合约、期权合约、互换合约等衍生金融工具。
　　4.某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于(　　)。[2015 年真题]
　　A.流通市场
　　B.发行市场
　　C.期货市场
　　D.期权市场
　　【答案】A
　　【解析】按照金融交易的性质，金融市场可以划分为：①发行市场又称一级市场、初级市场，是指新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售给投资者手中的市场，包括筹资规划、创设证券及推销证券等一系列活动;②流通市场又称二级市场、次级市场，是指已经发行的证券或票据等金融工具进行转让交易的市场。
　　5.与货币市场工具相比，资本市场工具(　　)。[2015 年真题]
　　A.流动性高
　　B.期限长
　　C.安全性高
　　D.利率敏感性高
　　【答案】B
　　【解析】按期限不同，金融工具可分为：①货币市场工具，是指期限在一年以内的金融工具，包括商业票据、国库券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单、同业拆借、回购协议等;②资本市场工具，是指期限在一年以上，代表债权或股权关系的金融工具，包括中长期国债、企业债券、股票等。
　　6.金融工具的风险来源之一是(　　)。[2015 年真题]
　　A.信用风险
　　B.逆选择风险
　　C.操作风险
　　D.经营风险
　　【答案】A
　　【解析】金融工具的风险一般来源于两个方面：①信用风险，是指一方不能履行责任而导致另一方发生损失的风险;②市场风险，是指金融工具的价值因汇率、利率或股价变化而发生变动的风险。
　　7.下列金融工具中，属于衍生金融工具的是(　　)。[2015 年真题]
　　A.开放式基金
　　B.商业票据
　　C.封闭式基金
　　D.股指期货
　　【答案】D
　　【解析】目前市场中最为常见的金融衍生品有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。其中，主要的金融期货合约有货币期货、利率期货、股指期货等。
　　8.银行承兑汇票是(　　)工具。[2014 年真题]
　　A.信用衍生
　　B.资本市场
　　C.利率衍生
　　D.货币市场
　　【答案】D
　　【解析】货币市场工具是期限在一年以内的金融工具，包括商业票据、国库券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单、同业拆借、回购协议等。
　　9.某投资者买入一只股票的看跌期权，当股票的市场价格低于执行价格时，该投资者正确的选择是(　　)。[2014 年真题]
　　A.行使期权，获得收益
　　B.行使期权，全额亏损期权费
　　C.放弃合约，亏损期权费
　　D.放弃合约，获得收益
　　【答案】A
　　【解析】对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益;当市场价格低于执行价格时，他会放弃合约，亏损金额即为期权费。对于看跌期权的买方来说，情况则恰好相反。当市场价格低于执行价格时，行使期权，取得收益;当市场价格高于合约的执行价格时，放弃合约，亏损金额为期权费。
　　10.我国债券市场的主体是(　　)市场。[2014 年真题]
　　A.银行间
　　B.主板
　　C.创业板
　　D.商业银行柜台
　　【答案】A
　　【解析】1997 年银行间市场成立后，我国逐渐形成了以银行间市场为主，交易所市场和商业银行柜台市场为辅，互通互联、分工合作的多层次债券市场。其中，银行间市场是债券市场的主体。
　　11.在我国股票市场上发行交易的 A 股股票的计价货币是(　　)。[2014 年真题]
　　A.人民币
　　B.港币
　　C.美元
　　D.欧元
　　【答案】A
　　【解析】我国股票市场上可交易的股票包括 A 股和 B 股。A 股，即人民币普通股，是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票。
　　12.我国在 2013 年推出的金融衍生品是(　　)。[2014 年真题]
　　A.股指期货
　　B.国债期货
　　C.利率互换
　　D.债券远期
　　【答案】B
　　【解析】2013 年 9 月 6 日，国债期货正式上市交易，目前已经推出的品种包括 5 年期和 10 年期国债期货。A 项，股指期货于 2010 年 1 月 8 日推出;C 项，利率互换于 2006 年 2 月推出;D 项，债券远期于 2005 年 6 月推出。
　　13.一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是(　　)。[2013 年真题]
　　A.股票市场
　　B.同业拆借市场
　　C.商业票据市场
　　D.回购协议市场
　　【答案】A
　　【解析】资本市场是指以期限在一年以上的金融资产为交易标的物的金融市场。一般来说，资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两大部分。通常，资本市场主要是指债券市场和股票市场。
　　14.金融衍生品市场上有不同类型的交易主体。如果某主体利用两个不同黄金期货市场的价格差异，同时在这两个市场上贱买贵卖黄金期货，以获得无风险收益，则该主体属于(　　)。[2012 年真题]
　　A.套期保值者
　　B.套利者
　　C.投机者
　　D.经纪人
　　【答案】B
　　【解析】根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为四类：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。套期保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。投机者利用不同市场上的定价差异，同时在两个或两个以上的市场中进行交易，以获取利润的投资者。套利者利用不同市场的价格差异，同时在两个及以上市场进行衍生品交易，以获取无风险收益。经纪人作为交易的中介，以促成交易、收取佣金为目的。
　　15.如果某投资者拥有一份期权合约，使其有权在某一确定时间内以确定的价格购买相关的资产，则该投资者是(　　)。[2012 年真题]
　　A.看跌期权的卖方
　　B.看涨期权的卖方
　　C.看跌期权的买方
　　D.看涨期权的买方
　　【答案】D
　　【解析】投资者拥有一份期权合约，说明投资者是期权的买方。按照买方权利的不同，期权合约可分为两种类型：①看涨期权，其买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内，以确定的价格购买相关资产;②看跌期权，其买方有权在某一确定时间或确定的时间之内，以确定的价格出售相关资产。

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