一、单项选择题

1、【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查持有期收益率的计算。年利息=1000×10%=100元，(偿还价格-买入价格)/买入债券到债券到期的时间=(1000-900)/3=33.33，持有期收益率=(100+33.33)/900=14.81%。

2、【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查零息债券到期收益率公式。

3、【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查名义收益率的概念。名义收益率=票面收益/面值=8/100=8%。

4、【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查复利终值的计算公式。FVn=P(1+r)n。

5、【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查单利计息的终值。I=P×r×n=10000×6%×2=1200，本利和=10000+1200=11200元。所以，本题答案为B。

6、【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查预期理论的观点。预期理论认为到期期限不同的债券之所以具有不同的利率，在于在未来不同的时间段内，短期利率的预期值是不同的。

7、【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查流动性偏好理论的相关知识。A项不应该是投资动机而是投机动机;B项流动性偏好认为货币供给是由中央银行直接控制的;D项Md2(i)是利率i的减函数。

8、【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查古典利率理论。古典学派认为，利率决定于储蓄与投资的相互作用。当投资增加时，投资大于储蓄，利率会上升。

9、【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查利率市场化的相关知识。利率市场化是指将利率决定权交给市场，由供求双方根据自身的资金状况和对金融市场动向的判断自主调节利率水平，最终形成以中央银行政策利率为基础、由市场供求决定各种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系。

10、【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查风险系数β的概念。资产定价模型(CAPM)提供了测度不可消除系统性风险的指标，即风险系数β。

11、【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查对β值的理解。如果市场组合的实际收益率比预期收益率大Y%，则证券i的实际收益率比预期收益率大βi×Y%。

12、【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查流动性偏好理论的相关知识。流动性偏好理论中，凯恩斯认为货币供给(Ms)是外生变量，由中央银行直接控制，货币供给独立于利率的变动。

13、【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查复利利息的计算。半年利率=4%/2=2%;1000×(1+2%)2-1000=40.4元。

14、【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查财务公司的概念。我国财务公司亦称为企业集团财务公司，是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。

15、【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查小额贷款公司的相关知识。按有关规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。

16、【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查政策性金融机构的经营原则。安全性原则是指政策性金融机构在经营活动中要注重资产安全。

17、【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查主要监管模式。超级监管模式是统一监管模式的一种极端方式，目前英国、新加坡、韩国等国家和地区采取这一模式。

18、【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查中央银行制度。日本实行的是国家和民间股份混合所有的资本结构。其余选项均实行的是全部资本为国家所有的资本结构。

19、【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查金融租赁公司的知识。适用于融资租赁交易的租赁物是固定资产。

20、【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查中央银行的资本构成。全部资本为国家所有的资本结构形式成为中央银行资本结构的主要形式。

二、多项选择题

1、【正确答案】 AB

【答案解析】 本题考查分割市场理论的观点。选项C属于预期理论的观点。

2、【正确答案】 ABC

【答案解析】 本题考查利率期限结构的理论。目前，主要有三种理论解释利率的期限结构，即预期理论、分割市场理论和流动性溢价理论。

3、【正确答案】 ABCD

【答案解析】 本题考查期权定价理论的相关知识。根据布莱克-斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有：标的资产的初始价格、期权执行价格、期权期限、无风险利率以及标的资产的波动率。

4、【正确答案】 ACD

【答案解析】 本题考查我国利率市场化改革的基本思路。根据十六届三中全会精神，我国利率市场化改革的基本思路是：“先外币，后本币;先贷款，后存款;存款先大额长期、后小额短期”。

5、【正确答案】 BC

【答案解析】 本题考查对β的理解。如果β=0，则不一定能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关。

6、【正确答案】 ABCD

【答案解析】 本题考查资本资产定价理论模型假定。E项应是税收和交易费用均忽略不计。

7、【正确答案】 BCDE

【答案解析】 本题考查对投资组合风险的理解。系统风险在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。所以，A项错误。

8、【正确答案】 ABC

【答案解析】 本题考查利率风险结构理论的相关知识。根据利率风险结构理论，到期期限相同的债权工具利率不同是由三个原因引起的：违约风险、流动性和所得税因素。

9、【正确答案】 AB

【答案解析】 本题考查契约性金融机构。契约性金融机构包括保险公司、养老基金和退休基金。

10、【正确答案】 ABC

【答案解析】 本题考查金融监管架构的理论探讨。按照监管思路的不同，世界各国现有金融监管机制可以分为三类：机构监管、功能监管、目标监管。

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